2024年7月現在、ビットコインは1BTCあたり1,000万円台と、比較的安定した価格で推移しています。
しかし、今後の価格動向は不透明であり、投資判断に迷っている方も多いのではないでしょうか。
そこで今回は、従来の価格分析に加え、オンチェーンデータと呼ばれるブロックチェーン上のデータを分析し、ビットコインが今買い時かどうかを徹底検証します。
オンチェーンデータは、取引量やマイナーの収益性など、ビットコインの市場動向を把握する上で重要な指標となるものです。
1. 強気指標：ネットワーク活発化と投資家心理
1.1 アクティブアドレス数：ネットワークの活発さを示す
アクティブアドレス数は、一定期間内に取引を行ったビットコインアドレスの数を指します。この指標は、ネットワークの活発さを示す重要な指標であり、アドレス数の増加は、市場への関心が高まっていることを意味します。
1.2 ネットワークハッシュレート：マイニング活動の活発さを示す
ネットワークハッシュレートは、ビットコインネットワークの計算能力を指します。ハッシュレートの増加は、マイニング活動が活発化していることを示し、これは市場への信頼感の高まりを示唆します。
1.3 損失実現出来高：投資家心理を反映する
損失実現出来高は、投資家が損失を出して売却したビットコインの量を指します。この指標は、投資家心理を反映しており、出来高の減少は、市場への弱気感が薄れていることを意味します。
2. 弱気指標：市場心理と投機熱の陰り
2.1 MVRV比率：市場心理の過熱・冷え込みを判断
MVRV比率は、ビットコインの市場資本化額と実現市場資本化額の比率を指します。この指標は、市場心理の過熱・冷え込みを判断する指標であり、比率が1を下回る場合は、市場が割安であることを示唆します。
2.2 ソーシャルボリューム：投機熱の陰りを示す
ソーシャルボリュームは、ビットコインに関するソーシャルメディアでの言及量を指します。この指標は、投機熱の高まりを反映しており、ボリュームの減少は、市場の熱狂が収まっていることを意味します。
3. オンチェーンデータから読み解く投資戦略
3.1 強気・弱気指標の総合判断
上記の強気・弱気指標を総合的に判断することで、ビットコイン市場の現状をより詳細に把握することができます。
3.2 長期・短期投資戦略の検討
オンチェーンデータは、長期的な市場動向を分析するのに有効です。一方、短期的な価格変動を予測するには、価格分析やテクニカル分析との併用が有効です。
4. オンチェーンデータ分析の注意点
4.1 過去のデータとの比較
オンチェーンデータは、過去のデータとの比較を行うことで、より客観的な分析が可能になります。
4.2 他の指標との組み合わせ
オンチェーンデータは、他の指標と組み合わせることで、より多角的な分析が可能になります。
5. 結論：オンチェーンデータは投資判断の羅針盤
オンチェーンデータは、ビットコイン市場の現状を分析し、投資判断を行う上で役立つ重要な指標です。しかし、オンチェーンデータはあくまでも参考情報であり、投資判断はご自身の責任で、十分な情報収集と検討をお願いいたします。
